【商業策略】Grab將於美國以SPAC上市 400億美元估值破紀錄 - Strategy - 2021-04-16 | Asia Business Leaders
Menu
Growth
Wealth
Technology
Strategy
NEWS

【商業策略】Grab將於美國以SPAC上市 400億美元估值破紀錄

16th April, 2021| In Strategy

被稱為「東南亞版滴滴」的網約車和快遞巨頭Grab Holdings Inc.,已跟美國特殊目的收購公司 (SPAC)Altimeter 合併,並將使 Grab 以近 400 億美元的估值在美上市。成為有史以來透過SPAC形式上市最高估值的公司。

東南亞網約車和快遞巨頭Grab Holdings Inc.表示,將通過與美國SPAC(空白支票公司)Altimeter Growth Corp.合併,在美國上市。

跟據Grab的公告,在與Altimeter Capital Management旗下這個特殊目的收購公司(SPAC)合併之後,總部新加坡的Grab市值預計將達到約396億美元。Grab的有關交易,成為有史以來規模最大的SPAC交易。Grab表示,計劃在交易完成後在納斯達克上市,股票代碼為「GRAB」。

據悉,作為交易的一部分,Grab將獲得約45億美元的現金,其中包含40億美元的私募股權投資,包括貝萊德(BlackRock)、富達國際(Fidelity International)、摩根士丹利旗下投資部門Counterpoint Global等國際投資者。交易將令Grab成為首家通過SPAC上市的東南亞科技獨角獸。

Grab被稱為「支付寶、美團、滴滴的混合體」

Grab於2012年在馬來西亞成立,起初公司只專注網約出租車業務,其後不斷擴展業務邊界,公司於2018年3月,與另一間跨國網約車公司Uber的東南亞業務合併,其後快速擴張,業務覆蓋金融科技、外賣和開放平台等。

過去9年,Grab的共享出行業務不斷發展,覆蓋了新加坡、馬來西亞、印尼、菲律賓、越南、泰國等東南亞7國168個城市。 跟據Crunchbase數據顯示,截至2021年3月,Grab 通過33筆融資募集了超過120億美元,投資名單中包括軟銀、紀源資本及老虎基金等明星投資機構。其中軟銀累計注資超過45億美元。

Grab 於去年年底,與中國的螞蟻集團,同時取得新加坡數碼銀行牌照,開始在新加坡開展數碼銀行業務,由於業務覆蓋網約車、網上快遞及數碼銀行,被稱為「支付寶、美團與滴滴」的混合體,去年的估值為160億美元。

Grab佔據了東南亞95%的第三方出租車租賃市場,以及超過70%的私人租賃車市場,是東南亞第一家年收入超過10億美元的移動出行服務提供商。截至目前,Grab用戶下載量已超過1.44億次。

特殊目標收購公司SPAC簡介

SPAC 又稱空白支票公司(blank check companies)是美國資本市場獨有的一種上市公司形式。SPAC簡單來說是一個沒有營運資金的空殼企業,沒有任何其他業務,唯一目的是在 2 年內收購另一間未上市企業。相較於傳統IPO或者借殼上市,SPAC上市模式具有時間快、費用少、流程簡單、融資有保証等特點,對投資者和目標公司來說都具有較大優勢。

特殊目的收購公司有三大特點:

1. 定價劃一每股10美元     機構投資者在IPO階段購買的「單位」,由「普通股」和「認股權證」(warrant)組成,一般是一股普通股,配以1/2或1/3認股權證,按慣例每「單位」價格定價通常是10美元,簡單易計。

2. 可快速上市完成收購及不設禁售期     傳統IPO上市,公司需尋找保薦人、投行進行估價,花費時間的及心力相對較長。由於SPAC本身沒有實際業務,故自身上市流程較快;同時不設禁售期,上市後投資者即可進行股份買賣。

3、不滿可取回本金離場   上市時投資團隊只會披露有意收購的行業,故投資者到最後公布合併階段投票時,才得知真正投資的公司,故某程度是押注落投資團隊本身,投資團隊往績十分重要。

SPAC於美國快速發展

在美國,SPAC上市數量成長快速。2016 年所有 SPAC 共募得 32 億美元,但在 2019 融資總數卻達到 136 億美元,3 年內成長 4 倍以上。至2020年,美國SPAC在市場上融資的金額達800億美元。《華爾街日報》近日報道指出,現時美國市場約有300隻SPAC尋求交易,每天約有5隻新SPAC進入市場。

SPAC的風頭2020年在美國一時無兩,佔當地IPO融資金額的55%,美國有80多個SPAC公司上市,籌集了約821億美元資金。

20210416_Content_1 (7).jpg


資料來源:Bloomberg 





Back

最新文章

被逼出自己創立的公司,他打造Telegram捍衛自由,如今用戶突破10億

當WhatsApp與Facebook Messenger正主宰全球訊息市場時,一對俄國兄弟卻在無廣告、無妥協的條件下,打造出超過10億人使用的Telegram。創辦人Pavel Durov...
27th June, 2025 | In Strategy

主廚是素食者,卻靠Daves Hot Chicken辣雞賣到全球300家門市、市值破10億

Dave's Hot Chicken 的故事,是四個連大學都沒讀完的年輕人,用一鍋炸油、幾張摺疊桌和一份辣得讓人上癮的食譜,在洛杉磯的停車場裡,硬生生炸出了一個連Roark...
25th June, 2025 | In Strategy

賣油行轉行賣起小籠包,鼎泰豐靠『雙軌策略』打造出全球年收2,740萬的國際餐廳

在鼎泰豐全球門店平均年營業額高達 2,740萬美元(約新台幣8.9億元),位居全美連鎖餐廳之冠的今日,很難想像,這個國際品牌的起點,只是一家台北街角賣油的小店。產業式微...
20th June, 2025 | In Strategy

2025年最賺錢的時尚品牌,不是 LV,不是 Gucci,是這家靠慢工出細活的百年老店

2025年4月,法國精品品牌 Hermès 市值正式超越 LVMH,成為全球最有價值的時尚公司。這不僅是一場財務數字的逆轉,更是一場價值觀的勝利:當多數品牌爭搶曝光、擴張市場時,Hermès...
17th June, 2025 | In Strategy

全泰國77省都有他的配送站,Flash Express創辦人是如何靠一個“免費收件”擊潰老牌物流

2025年5月,Netflix推出的泰劇影集《瘋狂獨角獸》(Mad Unicorn)迅速躍上排行榜,成為非英語影集中最受關注的作品之一。這部七集影集以熱血又現實的節奏,描繪了一位來自泰北山區的青年...
17th June, 2025 | In Strategy

從車庫到全球 30 間旗艦店,Chrome Hearts如何用搖滾文化顛覆時尚界

當你以為奢侈品牌的世界只屬於巴黎伸展台和義大利製鞋工坊,一個來自洛杉磯車庫、由騎士文化與搖滾精神燃起的品牌——Chrome Hearts,卻在悄然之中改寫了奢侈品的定義。它沒有傳統時尚的背景...
13th June, 2025 | In Strategy

上海夫妻棄高薪創業12年,打造中國第三大手搖飲王國,年營收破人民幣30億

當許多人還在追逐一線城市的高薪工作時,有一對來自山東的夫妻,選擇放下一切,帶著孩子搬到上海,從零開始創業。他們不是傳統印象中的創業新貴,而是曾在外商公司擁有穩定高收入的職場菁英...
10th June, 2025 | In Strategy

從模特兒、星二代,到沒人相信的創業者,Rhode開賣首年,品牌估值破新創百倍成長門檻

在眾多名人創業品牌中,Hailey Bieber 的 Rhode 脫穎而出,不只是因為她的知名度,更因為她成功將個人美學轉化為清晰的品牌理念。在短短三年內,這個主打「...
9th June, 2025 | In Strategy

一夕間失去所有資金,Qure創辦人靠科技面膜翻身做到每月營收300萬美元

在25歲那年,Matthew Orlic 因為合作客戶破產,一夕間損失了500萬美元(約台幣1.5億),他的公司也跟著垮台。這不是一般創業挫敗,而是讓一個年輕人在商場上提前體會「死亡邊緣」的教訓...
5th June, 2025 | In Strategy

從一間店到350間,全靠“什麼都只賣RM2”:平價革命如何撐出10億營收

在馬來西亞的零售市場中,能夠長期穩健擴張並站穩消費者心中的品牌並不多,而ECO Shop正是其中的佼佼者。從2003年在柔佛一個小鎮起家,ECO Shop憑藉極致的平價策略與紮實的營運效率...
5th June, 2025 | In Strategy

Asia Business Leaders Newsletter

With instant updates and exclusive deals