【商業策略】量化投資之父James Simons 獨創「壁虎投資法」年賺過百億美元 - Strategy - 2021-09-30 | Asia Business Leaders
Menu
Growth
Wealth
Technology
Strategy
NEWS

【商業策略】量化投資之父James Simons 獨創「壁虎投資法」年賺過百億美元

30th September, 2021| In Strategy

提起「量子投資」(Quantitative Finance),不少人都感到高深莫測,這種投資方法上世紀80年代興起,以電腦程式跟據以往的投資歷史,短時間之內進行多次操作來獲利。這種交易方法的代表人物,是被稱為「量子交易」之父的數學家James Simons。這位叱吒風雲的「量化基金之王」,年初宣布退休,不再擔任其創立的「文藝復興科技」公司董事。但他以其「壁虎投資法」帶來的巨額投資回報,已成為華爾街的傳奇,以及無數投資基金的模仿對象。

在美國華爾街,有一間神秘莫測的「對沖基金公司」稱為文藝復興科技(Renaissance Technologies)。這間公司多年來,憑藉複雜的數學模型,以及演算法進行海量數據分析,成為近些年市場上最成功的量化交易公司之一。

20210929_Content_1.jpg

世界級數學家轉戰投資界

創辦人James Simons並非投資基金出身,而是一名著名的數學家。James Simons於1938年出生,畢業於麻省理工大學,其後於普林斯頓大學任教。1974 年,他與著名的華裔數學家陳省身,聯合發表論文《典型群和幾何不變式》,創立著名的Chern-Simons theory。

1978年,James Simons創立了自己的私人投資基金,最初採用基本面分析法。 1980年代末,他和普林斯頓大學數學家Henry Laufer重新開發了交易策略,從基本面分析轉向數量分析。

以「壁虎投資法」投資 看數據不看基本面

與「股神」Warren Buffett的「價值投資」法不同,James Simons以其數學模型創出「壁虎式投資法」,在投資時進行短線方向預測,依靠在短期大量的交易來盈利。所謂「壁虎式投資法」是指投資人要像壁虎一動不動,蚊子一旦出現就迅速將其吃掉,然後恢復平靜等待下一次機會。 

簡單地說,「壁虎式投資法」就是利用數學、統計學、信息技術的量化投資方法來管理投資組合。數量化投資的組合構建注重的是對巨觀數據、市場行為、企業財務數據、交易數據進行分析,利用數據挖掘技術、統計技術、計算方法等處理數據,以得到最優的投資組合和投資機會。

經歷多次金融危機不倒

轉戰投資二十年,James Simons用數據證明自己的數學模型是成功的。從1988年2019年,他的基金投資回報達40%,全球獨步、無出其右。與之相比,Warren Buffett旗下基金年均收益為21%,George Soros的量子基金從1969-2000的年均收益為32%。

James Simons旗下的「大獎章基金」(Medallion Fund),多年來不論是1998年俄羅斯債券危機,還是千禧年的互聯網泡沫,平均年回報率達40%,主要歸功其「壁虎式投資法」。他表示:「我是模型先生,不想進行基本面分析,模型的優勢之一是可以降低風險。而依靠個人判斷選股,你可能一夜暴富也可能在第二天又輸得精光。」

20210929_Content_2.jpg

年初退休 近年轉戰教育事業

這位以量子投資法年賺過百億美元的「量子基金之父」,近年已續漸退下火線,2021年初宣布,辭去文藝復興科技董事會主席一職。

近年,James Simons在基金會角色轉輕,並專注於科學、教育等方面的慈善事業。巨額財富之下,James Simons成立了基金會每年為1000名紐約公立中學數學和科學教師,發放15000美元的津貼,基金會捐資已經超過10 億美元。此外他還投入巨資,為自閉症的藥物研究開發提供支持。


資料來源:35KR 


Back

最新文章

專研中醫藥超過144年!余仁生為何受日本集團青睞?

專精中藥材販售、中藥保健品研發及醫治等領域的百年企業「余仁生」,近日盛傳將被日本集團收購,雖傳言尚未證實,不過余仁生從一間中藥店鋪發展至今,已然成為國際性中醫藥企業,...
28th March, 2024 | In Strategy

超越星巴克!中國本土品牌「瑞幸咖啡」如何搶下咖啡市場大餅?

星巴克可說是全球最大的咖啡連鎖品牌,進軍中國已20年,擁有一定的消費族群;然而中國本土品牌「瑞幸咖啡」,於2018年試營運後,雖曾一度營運出現危機,但他們努力翻身,如今年總營收已超越星巴克...
27th March, 2024 | In Strategy

日本最重要的旅遊資產!櫻花經濟為他們帶來哪些商機?

春天是日本櫻花盛開的季節,每年3-4月,甚至可以延伸到5月初,國內外旅客因為賞櫻造訪景點,在短時間內即能創造極大的收益。近期日本關西大學教授甚至預測,2024日本櫻花經濟...
27th March, 2024 | In Strategy

天賦等於成就?心理學家:恆毅力才是成功關鍵

天賦或毅力哪個比較重要?美國心理學家、作家Angela Duckworth研究各領域成功人士發現,「恆毅力」是讓人出類拔萃,取得成功的重大關鍵。天賦與恆毅力哪個重要?恆毅力...
21st March, 2024 | In Growth

載客量稱霸26家廉價航空!虎航為何能從連年虧損到屢創業績新高?

台灣唯一一家廉價航空「虎航」,歷經剛創立時的虧損,以及3年疫情困境後,不僅2023年成了唯一掛牌上市廉航,2023年全年及2024單月營收更是創新高。到底虎航如何在飛...
19th March, 2024 | In Strategy

開口先停頓兩秒、聲音低沉會更有氣場?CEO領導魅力學很重要!

根據美國心理暨溝通學家Albert Mehrabian的研究,我們對於他人的觀感,來自於溝通時的談話內容、語調和非語言行為。其中僅有7%,是來自談話內容;38%是由溝...
18th March, 2024 | In Growth

全球自由工作者逐年攀升!善用 ChatGPT 幫你賺更多錢

根據美國一個職業招聘平台的調查發現,2023年有將近4成的美國勞動者選擇自由工作,且預計2027年將會超過半數。未來自由工作者(自雇者)將越來越多,且一個人可能都會身兼數職...
11th March, 2024 | In Growth

日本平價連鎖居酒屋「鳥貴族」2024港台展店!看大倉忠司如何締造日本居酒屋帝國

日本旅遊必造訪的知名居酒屋「鳥貴族」,2024年將來港台展店了,未來想吃雞肉串燒的朋友們,不需出國就吃得到!到底這家日本平價連鎖居酒屋如何能經營將近40年而不墜?創辦...
11th March, 2024 | In Strategy

每一條產品線都要有令人驚豔產品! IKEA創辦人坎普拉成功心法

每次走進Ikea宜家家具,大家都可能會被豐富的產品,精彩實用的陳設,以及低廉的價格吸引。Ikea宜家的成功故事,除了平板組合(Flat-packing),打開全球市場外,創辦人坎普拉(Ingvar...
8th March, 2024 | In Strategy

分析運動品牌迪卡儂成功的6大因素

法國運動品牌迪卡儂(Decathlon),在全球61個國家有超過1700家分店(截至2024年2月)。這家運動品牌由產品設計、原材料採購以至商場營運,由上遊生產至下遊零售一手包辦...
4th March, 2024 | In Strategy

Asia Business Leaders Newsletter

With instant updates and exclusive deals