提起「量子投資」(Quantitative Finance)，不少人都感到高深莫測，這種投資方法上世紀80年代興起，以電腦程式跟據以往的投資歷史，短時間之內進行多次操作來獲利。這種交易方法的代表人物，是被稱為「量子交易」之父的數學家James Simons。這位叱吒風雲的「量化基金之王」，年初宣布退休，不再擔任其創立的「文藝復興科技」公司董事。但他以其「壁虎投資法」帶來的巨額投資回報，已成為華爾街的傳奇，以及無數投資基金的模仿對象。

在美國華爾街，有一間神秘莫測的「對沖基金公司」稱為文藝復興科技（Renaissance Technologies）。這間公司多年來，憑藉複雜的數學模型，以及演算法進行海量數據分析，成為近些年市場上最成功的量化交易公司之一。

世界級數學家轉戰投資界

創辦人James Simons並非投資基金出身，而是一名著名的數學家。James Simons於1938年出生，畢業於麻省理工大學，其後於普林斯頓大學任教。1974 年，他與著名的華裔數學家陳省身，聯合發表論文《典型群和幾何不變式》，創立著名的Chern-Simons theory。

1978年，James Simons創立了自己的私人投資基金，最初採用基本面分析法。 1980年代末，他和普林斯頓大學數學家Henry Laufer重新開發了交易策略，從基本面分析轉向數量分析。

以「壁虎投資法」投資 看數據不看基本面

與「股神」Warren Buffett的「價值投資」法不同，James Simons以其數學模型創出「壁虎式投資法」，在投資時進行短線方向預測，依靠在短期大量的交易來盈利。所謂「壁虎式投資法」是指投資人要像壁虎一動不動，蚊子一旦出現就迅速將其吃掉，然後恢復平靜等待下一次機會。 

簡單地說，「壁虎式投資法」就是利用數學、統計學、信息技術的量化投資方法來管理投資組合。數量化投資的組合構建注重的是對巨觀數據、市場行為、企業財務數據、交易數據進行分析，利用數據挖掘技術、統計技術、計算方法等處理數據，以得到最優的投資組合和投資機會。

經歷多次金融危機不倒

轉戰投資二十年，James Simons用數據證明自己的數學模型是成功的。從1988年2019年，他的基金投資回報達40%，全球獨步、無出其右。與之相比，Warren Buffett旗下基金年均收益為21%，George Soros的量子基金從1969-2000的年均收益為32%。

James Simons旗下的「大獎章基金」(Medallion Fund)，多年來不論是1998年俄羅斯債券危機，還是千禧年的互聯網泡沫，平均年回報率達40%，主要歸功其「壁虎式投資法」。他表示：「我是模型先生，不想進行基本面分析，模型的優勢之一是可以降低風險。而依靠個人判斷選股，你可能一夜暴富也可能在第二天又輸得精光。」

年初退休 近年轉戰教育事業

這位以量子投資法年賺過百億美元的「量子基金之父」，近年已續漸退下火線，2021年初宣布，辭去文藝復興科技董事會主席一職。

近年，James Simons在基金會角色轉輕，並專注於科學、教育等方面的慈善事業。巨額財富之下，James Simons成立了基金會每年為1000名紐約公立中學數學和科學教師，發放15000美元的津貼，基金會捐資已經超過10 億美元。此外他還投入巨資，為自閉症的藥物研究開發提供支持。

資料來源：35KR