【財富增值】 亞洲富豪爭相投資SPAC
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【財富增值】 亞洲富豪爭相投資SPAC

11th March, 2021| In Wealth

一股「特殊目的收購公司」(SPAC)的風潮,去年起席捲美國金融市場,據SPACInsider數據,2020年美國共有248例SPAC IPO,集資金額達233億美元,打破了2019年59例的紀錄。然而,過去十年中大多數年份的SPAC IPO數量均不超過20例。而這股風氣今年起亦吹到亞洲各國,香港方面,李嘉誠及鄭志剛等富豪也爭相投資SPAC。

「特殊目的收購公司」(SPAC)的風潮,去年席捲美國,2020年共有248例以SPAC上市的IPO,集資金額達233億美元,是所有上市額的一半。這股風氣在美國今年仍然未扭轉,年初至今已有超過200間公司透過SPAC上市。

在亞洲區,南韓以及馬來西亞目前已經准許SPAC上市,港交所目前亦正在研究,容許SPAC在香港上市的可行性。

日本軟銀去年底成立SPAC公司

一向有投資SPAC的日本軟銀,去年底亦開始設立SPAC公司,首間SPAC名為SVF,去年底在美國提交首次公開售股(IPO)的申請,集資最多5億2500萬美元,希望抓住投資者對SPAC的熱情高漲。據提交給美國證券交易委員會(SEC)的文件,日本軟銀的SPAC公司,將專注於包括移動通訊技術、人工智能、機器人、雲端技術和軟件在內的行業。

據悉,除了正在申請IPO的這家SPAC,軟銀也計畫成立其它兩家SPAC公司,方便處理日後國際收購業務。華爾街的高盛與花旗銀行也是這次軟銀SPAC,初次公開發行的輔導券商。據美國網站Axios報道,軟銀SPAC背後運籌帷幄者,也正是打點自家規模達千億美元的願景基金(Vision)與願景2號基金(Vision 2)的投資顧問。

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李嘉誠家族投資SPAC 

香港有多名地產富豪,已經率先在國外組成SPAC公司,包括和黃創辦人李嘉誠、新世界發展董事總經理鄭志剛等。

和黃創辦人李嘉誠的家族,在投資上一向目光如炬,過去數年投資科技股ZOOM,令他狂賺數十億美元,重登香港首富的寶座。

近月有不少李嘉誠本人與SPAC有關的消息,包括旗下的維港投資所投資的項目之一,房地產機器智能平台Doma,已經與美國的(SPAC)Capitol Investment Corp,達成最終的合併協議。Capitol Investment表示,將會透過股票及現金融資方式與Doma合併,最新給予Doma的估值為30億美元。

另一方面,早前有消息指李嘉誠亦有意成立SPAC公司,並正在研究其可行性。

李澤楷亦成立3間SPAC公司

彭博於去年12月報道,李嘉誠次子、電盈主席李澤楷,去年已伙拍PayPal聯合創辦人、科技大亨Peter Thiel先後成立兩家美國上市SPAC公司,累計籌集了約9億美元,

由李澤楷與Thiel共同成立的SPAC公司Bridgetown,計劃將印尼電商巨頭PT Tokopedia上市,交易使合併後公司的估值可能達到100億美元。這家SPAC去年10月籌集了近6億美元資金。而Bridgetown 2 Holdings Ltd.在籌集了近3億美元資金後,於2021年1月份開始交易。

據彭博引述知情人士透露,李澤楷正考慮在美國設立第三家特殊目的收購公司(SPAC),新的SPAC可能籌集數億美元資金。

新世界鄭志剛計劃透過SPAC籌集資金

另一方面,據彭博社3月初報道,新世界發展 執行副主席兼行政總裁鄭志剛,亦有計劃在美國通過SPAC籌集資金。據彭博社的消息稱,鄭志剛正就潛在SPAC的首次公開募股,與顧問機構進行磋商,IPO集資規模可能會在2億美元至4億美元之間(約15.6億至31.2億港元)。

知情人士表示,商討仍處於初步階段,發行的細節如規模、策略等依然存在變數。新世界發展不予置評。

何猶龍的黑桃資本計劃建立SPAC投資組合

2月初有消息稱,新濠國際主席兼行政總裁何猷龍旗下私人家族辦公室「黑桃資本」,計劃建立以SPAC(特殊目的收購公司)為主題的投資組合。

早於2月份,黑桃資本行政總裁兼首席執行官譚志偉就曾表示,作為來自亞洲的家族辦公室,黑桃投資希望可以早著先機,建立以特殊目的收購公司(SPAC)為主題的投資組合,並會考慮潛力巨大的高質素SPAC。

亞洲成為SPAC投資另一個重心地帶

SPAC作為另類上市方式在美國急速冒起,根據彭博數據,今年以來已有8間亞洲企業發起的SPAC在美國上市,合共集資24.2億美元(約189億港元)。

上月曾有消息指,港交所正研究SPAC上市。證監會和港交所亦正探討合適的上市制度,以加強香港作為國際金融中心的競爭力,同時保障投資大眾的權益。

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特殊目標收購公司SPAC簡介

SPAC 又稱空白支票公司(blank check companies)是美國資本市場獨有的一種上市公司形式。SPAC簡單來說是一個沒有營運資金的空殼企業,沒有任何其他業務,唯一目的是在 2 年內收購另一間未上市企業。相較於傳統IPO或者借殼上市,SPAC上市模式具有時間快、費用少、流程簡單、融資有保証等特點,對投資者和目標公司來說都具有較大優勢。


資料來源:Bloomberg




Tag: #SPAC #李澤楷 #李嘉誠 #何猶龍 #BridgeTown 



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