鎳用於不銹鋼製造，但也是電動汽車、電網所需的鋰離子電池的重要組成部分。電動車的普及帶動了對鎳資源的需求，因應電池能量密度300 Wh/kg的要求，含鎳量80%以上的高鎳三元正極材料(LiNi1-x-yCoxMnyO2)具有高容量、低成本和原料來源豐富等優點，是極具潛力的電池材料。俄羅斯供應全球 10% 的鎳，其產的鎳正是高鎳三元鋰電池所需之材料，烏俄持續至今，造成鎳價格居高不下，這讓許多企業開始思量找尋其他替代供應方，除了俄羅斯，澳洲、菲律賓、印尼、加拿大等國都是鎳生產國，這些國家有可能取代俄羅斯鎳出口國的地位嗎?

根據 S&P Global Commodity Insights 金屬和礦業研究團隊的數據，俄羅斯是鎳業巨頭 PJSC MMC Norilsk Nickel 的所在地，2021 年生產了 195,000 噸鎳礦，佔全球供應量的 7.2%。它生產了 121,000 噸原生鎳，佔全球產量的 4.6%。

2021年全球鎳礦產量約為270萬金屬噸，主要來自印尼、菲律賓和俄羅斯，其中俄羅斯鎳礦產量佔據全球總產量約9%（包括低、中、高品位镍），位居第三名。

俄羅斯的鎳，主要用於不銹鋼和鋰電池生產，在烏俄戰爭前，鎳市就面臨供應吃緊、庫存低落的情況,戰爭持續至今，國際銅、鎳、鋁價格大幅上漲。

目前新能源汽車市場滲透率正處於加速階段，且三元動力電池佔據了近一半的市場份額，意即車用動力電池所需的上游原料鎳需求將愈加旺盛，在俄烏衝突下，歐洲國家能否選擇其他鎳生產國家替代俄鎳？

鎳礦的蘊藏形式

全球鎳礦的蘊藏形式，主要分為「紅土鎳礦」和「硫化鎳礦」二種。其中，又以「紅土鎳礦」為主，約佔鎳蘊藏量的 60%；而約 40% 的鎳蘊藏量是以「硫化鎳礦」形式存在。

「紅土鎳礦」主要分佈在赤道附近的熱帶國家，包括東南亞的印尼、菲律賓，中南美洲的古巴、巴西等；「硫化鎳礦」則主要分佈在加拿大、美國、俄羅斯、澳洲、中國等地。

由於上世紀主要的冶煉技術針對的是硫化鎳礦，開採的也主要是硫化鎳礦，隨的電動車發展，對硫化鎳礦這種高純度鎳礦的需求高度增長。

俄羅斯供應全球 10% 的鎳

俄羅斯是重要的金屬生產國，供應全球 10% 的鎳、6% 的鋁和 3.5% 左右的銅。

俄主要生產硫化鎳，一般含鎳1%左右，經過選礦後，精礦中鎳的品位保持在6%-12%，此外精礦中含有6%-10%的銅、鈷等有價金屬以及一定量的貴金屬。硫化鎳礦的經濟價值比較高，這是由於硫化鎳精礦主要以硫化鐵形式存在，熱值在2091-4182MJ/t，熔煉能耗低，冶煉技術成熟，副產品也比較多，不過採礦成本就比較高。

「硫化鎳礦」主要採用「火法冶煉」技術，形成中間產品「高冰鎳」後，再進一步生產出「電解鎳」和「硫酸鎳」。「電解鎳」主要用在「合金」，部份用做「不鏽鋼」原料；「硫酸鎳」則應用於「電池」及「電鍍」。

歐洲國家主要進口俄的電解鎳及高冰鎳，由於亞洲生產國以紅土鎳為主，因此在資源和冶煉技術方面比不上俄羅斯，也因此若要取代俄羅斯，那麼歐洲國家將更有可能從其他主產硫化鎳的國家直接進口冶煉品，比如說距離較近的加拿大。

鎳是車用鋰電池不'可或缺的材料 

加拿大最被看好

加拿大2020年為全球第二大精煉鎳出口國和第一大高冰鎳出口國。其硫化鎳礦品位較高，Vale和Glencore兩家公司2020年合計貢獻了加拿大超90%的鎳產量。

加拿大和俄羅斯同樣產硫化鎳，出口產品也同樣以精煉鎳和高冰鎳為主，其鎳礦均靠近主要港口，可通過水路將產品運送至歐洲。從地理位置上而言，儘管加拿大和歐洲的距離較遠，運送成本較高，但相比其他硫化鎳產國，其礦產品和地理位置仍有較大優勢。

其他國家鎳產量情況

澳洲

澳洲坐擁全世界超過四分之一的鎳金屬礦藏，但產量卻僅位居第五，歸究其原因主要在於其硫化鎳礦的品位較低和開採成本較高。

澳洲礦業和石油部長Bill Johnston表示，澳洲必和必拓礦業公司BHP Group Ltd.正在尋找增加工廠產量的機會，並從位於西澳的鎳西硫酸鹽工廠生產了第一批硫酸鎳晶體。他指，必和必拓每年將增加鎳當量20,000 噸，並將直接進入電動汽車電池市場。據必和必拓稱，該工廠每年將生產 10 萬噸硫酸鎳，足以生產 70 萬節電動汽車電池。

菲律賓

菲律賓是全球第二大鎳礦生產國，2021年，菲律賓鎳礦產量預計為37萬噸，佔全球的14%，菲律賓的鎳資源以紅土鎳礦為主，是中國最大的鎳原礦進口來源。

菲律賓鎳工業協會和全球鎳鐵控股公司總裁 Dante Bravo 表示，沒有任何礦山可以與俄羅斯的純鎳產量相媲美，但菲律賓和印尼都有豐富的紅土礦石可以支持鎳鐵的生產，鎳鐵是一種純鎳替代品，用於不銹鋼，鎳精礦和其他可用於電池生產的鎳產品。

過去因考慮環保，菲律賓政府在過去十年對採礦業有著較為嚴格的管制，但2021年4月，為刺激受疫情打擊的經濟，菲律賓取消了已實施9年的新礦產協議禁令，為其新礦業項目的投資打開了大門。

菲律賓礦業和地球科學局Mines and Geosciences Bureau局長 Wilfredo Moncano 稱，菲律賓預計今年將開設 10 個鎳礦。菲律賓目前有 32 座鎳礦在運營。

不過，由於紅土鎳煉成高冰鎳和電解鎳的工藝目前成熟度較低，掌握相關工藝的公司數量少，菲律賓更是鮮有相關工廠。歐洲國家若想要以菲律賓為替代，則需從菲進口紅土鎳原礦然後另尋冶煉廠，或直接在菲投資建設冶煉廠，時間成本和資金投入都會較大，因此菲律賓想取代俄羅斯地位機會不大。

印尼

印尼鎳產量為全球第一（產量約100萬噸，佔全球總產量的36%）且冶煉產業相對成熟，其出口加工後的產品，適合歐洲需求，但印尼跟歐洲距離較遠，物流成本也較高。

但印尼最大的問題是政令問題。2014 年印尼禁止原礦出口，這使得印尼礦產出口量大減，而該禁令在中短期應不會出現太大改變。

新喀里多尼亞

新喀里多尼亞的紅土鎳礦資源禀賦優異，擁有品位高、埋藏淺、易於勘探和開採等優勢。但因主權問題經常引發政治及社會動盪，鎳產量不穩定。

巴西

巴西的鎳儲量位列全球第三，但產量卻僅位居第八，出口量相對較少。巴西出口的礦資源以鐵礦石為主，鎳資源出口量則相對較少。不過，巴西的Araguaia新礦已於2021年第四季度開始開採，未來有較大的增長潛力。

展望未來，從中長期來看，高鎳三元鋰電池仍將是動力電池的主要選擇，尤其在中高端車型。因此，在俄烏衝突下，歐洲國家若對俄鎳進行製裁，或較難找到替代，而相對較能填補缺口的鎳生產國或是同樣生產硫化鎳的加拿大。

資訊參考來源： Spglobal